上证50指数上证综合,上证100含上证50

配资助手 黑马推荐 2021-11-25 2 0
上证50指数上证综合

最近上证50指数上证综合,上交所、深交所等公司分别发布了指数样本股的调整名单,将从今天12月14日起调整相关指数的成分股,这份名单基涉及到了上证50、沪深300、中证500、创业板指数等市场主流的宽基指数。

据wind统计,截至9月30日,目前跟踪上证50、沪深300、中证500、创业板指数的指数基金规模已经接近3000亿元,这次调整涉及的基金持有人更是不计其数。今天我们以成立时间最长的上证50指数为例,来聊聊指数的成分股调整,对于我们的指数基金有哪些影响上证50指数上证综合

一、3家银行被调出,长期投资价值更明显

根据公告显示,上证50指数将更换5只样本股,调出交通银行、邮储银行、中国银行、中国重工、洛阳钼业这5只股票,调入恒生电子、中泰证券、海天味业、韦尔股份、兆易创新,调整方案将于下周一12月14日正式实施。

本次调整是最近几年少有的大改动,进一步优化了指数的行业结构。目前上证指数中金融地产板块的占比近50%,其中银行股占比22%,这次调出的三只银行股合计占比3%,也就是说调整完成后,银行股的占比将下降至20%以下,而主要消费和信息技术行业为代表的新兴产业占比略有提升,指数的长期投资价值会更加明显。

那上证50指数为什么会主动调换股票呢,是被调出的这些公司不行了吗?

这其实是指数长盛不衰的秘诀,指数的成分股每半年会定期调整一次,以上证50指数为例,它按照指数公司公布的编制方案,根据股票的总市值、成交金额进行综合排序,取排名前50名的股票组成样本股,所以指数公司每次都会把股价表现更好的公司调入,把落后市场的公司调出,从而使整个指数的走势保持长期向上。

虽然这个调整方法有可能把近期被炒作、股价暴涨的成分股纳入指数,但从长期来看,更多的还是纳入了大牛股并长期持有,因为好公司会随着业绩释放,市值越来越大,在指数中的占比也就越高。而如果是那些靠短期炒作进入的股票,可能在这次被纳入,但只要股价下跌,等到下一次成分股调整的时候就会被剔除出去,不会对指数整体造成太大的影响。

二、上证50是布局顺周期板块的首选宽基指数

接一下来灵魂提问来了,目前的上证50指数还值得买吗?

相比其他主流的沪深300、中证500等宽基指数,上证50指数的鲜明特点就是金融、地产行业的占比非常高,即使在三只银行股被剔除后,45%以上的金融地产行业占比仍排在宽基指数的第一位。

你可能对之前银行板块的异动还记忆犹新,之前一直被不少投资者所诟病的银行板块,在11月中下旬终于迎来了一波估值修复行情,而上证50指数作为大盘蓝筹风格的指数,在银行板块做了不少的配置,目前已经不知不觉地创下了自2008年4月份以来的十二年新高。

从估值来看,经历了12月以来的调整,目前银行、地产等顺周期最板块依然处于近十年的历史低位,上证50指数仍旧有比较高的配置价值,而且随着消费、科技行业的占比提高,指数的长期投资价值更加明显。

具体跟踪上证50指数的基金,我们之前也在指数基金的合集中与大家分享过,今天再简单介绍一下,目前场内跟踪上证50指数的有华夏上证50ETF、建信上证50ETF、万家上证50ETF等等,从规模、流动性、跟踪误差来看,华夏上证50ETF都较为领先,建信上证50ETF得益于基金规模小,打新收益贡献更多,近两年的表现更好。

另外除了完全复制指数的基金以外,还有指数增强型基金,其中表现比较好的是易方达上证50指数,基金经理张胜记自2015年单独管理基金以来,已经连续5年跑赢了上证50指数,任职总回报更是远高于上证50指数的同期表现。

最后提醒一下大家,指数基金为了减小跟踪指数的误差,基本都是满仓股票,不会主动地降低仓位、调仓换股,这使得它们在熊市底部抄底以及牛市上行过程中表现良好,但一旦处于熊市或者震荡市,基金的波动和下跌风险也非常大,需要投资者主动调整基金的仓位。

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